摘 要：為了探究綠色創(chuàng)新在環(huán)境規(guī)制與企業(yè)績效間關(guān)系的中介效應(yīng)，以及政府科技資助在環(huán)境規(guī)制與綠色創(chuàng)新間關(guān)系的調(diào)節(jié)效應(yīng)，以中國30個(gè)省份2009—2017年的面板數(shù)據(jù)為樣本，運(yùn)用中介和調(diào)節(jié)效應(yīng)模型進(jìn)行分析。研究表明，命令型和市場(chǎng)型環(huán)境規(guī)制不僅直接對(duì)企業(yè)績效具有激勵(lì)效應(yīng)，而且還通過綠色產(chǎn)品創(chuàng)新和綠色工藝創(chuàng)新間接提升企業(yè)績效;政府科技資助能夠強(qiáng)化命令型和市場(chǎng)型環(huán)境規(guī)制對(duì)綠色產(chǎn)品創(chuàng)新的激勵(lì)效應(yīng)，但卻在命令型環(huán)境規(guī)制與綠色工藝創(chuàng)新間的關(guān)系起負(fù)向調(diào)節(jié)作用，在市場(chǎng)型環(huán)境規(guī)制與綠色工藝創(chuàng)新間的關(guān)系起不顯著的正向調(diào)節(jié)作用。在此基礎(chǔ)上，提出了適度加強(qiáng)命令型環(huán)境規(guī)制，逐步加大環(huán)境稅征收范圍和力度，實(shí)行差異化環(huán)保稅率，充分發(fā)揮環(huán)境規(guī)制與政府科技資助政策協(xié)同效應(yīng)，將政府科技資助偏向綠色工藝創(chuàng)新等策略性建議。

　　關(guān)鍵詞：環(huán)境規(guī)制;綠色創(chuàng)新;企業(yè)績效;中介效應(yīng);調(diào)節(jié)效應(yīng)

　　0 引言改革開放40多年來，我國經(jīng)濟(jì)在取得快速發(fā)展的同時(shí)，也造成了資源的不斷耗竭，污染排放迅速攀升，自然環(huán)境日益惡化，過去粗放型的發(fā)展模式已經(jīng)難以為繼，如何實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)與生態(tài)環(huán)境的可持續(xù)發(fā)展成為當(dāng)前迫切需要解決的難題[1]。黨的十八屆五中全會(huì)指出，必須堅(jiān)持資源節(jié)約和環(huán)境保護(hù)的基本國策，堅(jiān)定走生產(chǎn)發(fā)展、生活富裕、生態(tài)良好的文明發(fā)展道路，這就意味著綠色創(chuàng)新將成為中國未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新引擎。綠色創(chuàng)新也稱生態(tài)創(chuàng)新，最早是由Fussler & James于1996年首次提出，后經(jīng)James將其明確定義為“顯著降低對(duì)環(huán)境的不利影響并能給利益相關(guān)者帶來增值的新產(chǎn)品或新工藝”[2]。由于綠色創(chuàng)新能夠降低對(duì)環(huán)境的破壞，進(jìn)而塑造企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，日益受到各國政府、企業(yè)和學(xué)者的關(guān)注，如何有效驅(qū)動(dòng)綠色創(chuàng)新成為學(xué)界研究的熱點(diǎn)問題[3]。然而囿于資源環(huán)境市場(chǎng)失效、企業(yè)家環(huán)保意識(shí)淡薄、傳統(tǒng)發(fā)展模式路徑依賴等因素的阻礙，企業(yè)往往缺乏綠色創(chuàng)新動(dòng)力[4]。因此，僅靠一般的技術(shù)推動(dòng)和市場(chǎng)拉動(dòng)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，還需要來自于政府環(huán)境規(guī)制的特殊動(dòng)力[5]。新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，過于苛刻的環(huán)境規(guī)制會(huì)加重企業(yè)治理污染的負(fù)擔(dān)并占用創(chuàng)新資源，降低企業(yè)利潤，擠占企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新資金，從而抑制企業(yè)綠色創(chuàng)新，產(chǎn)生遵循成本效應(yīng)，而“波特假說”對(duì)該觀點(diǎn)持否定態(tài)度，認(rèn)為設(shè)計(jì)合理的環(huán)境規(guī)制能夠刺激技術(shù)創(chuàng)新，產(chǎn)生創(chuàng)新補(bǔ)償效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)環(huán)境效益和經(jīng)濟(jì)效益的雙贏[6-7]。

　　自從波特假說提出以來，學(xué)者們對(duì)環(huán)境規(guī)制與綠色創(chuàng)新的關(guān)系進(jìn)行了大量的實(shí)證研究，但研究結(jié)論卻存在較大分歧，多數(shù)實(shí)證研究支持環(huán)境規(guī)制能夠?qū)G色創(chuàng)新產(chǎn)生激勵(lì)效應(yīng)[8-11]，但也有研究表明，環(huán)境規(guī)制對(duì)綠色創(chuàng)新具有阻礙作用[12-13]，還有學(xué)者認(rèn)為環(huán)境規(guī)制與綠色創(chuàng)新之間關(guān)系存在不確定性[14]。環(huán)境規(guī)制能否促進(jìn)企業(yè)進(jìn)行綠色創(chuàng)新的關(guān)鍵是環(huán)境規(guī)制能否通過綠色創(chuàng)新提升企業(yè)績效。但現(xiàn)有研究大多聚焦在“弱波特假說”的驗(yàn)證，即適當(dāng)?shù)沫h(huán)境規(guī)制能否促進(jìn)企業(yè)綠色創(chuàng)新，而對(duì)“強(qiáng)波特假說”所提及的適當(dāng)?shù)沫h(huán)境規(guī)制不僅能夠促進(jìn)企業(yè)綠色創(chuàng)新，而且還能通過企業(yè)綠色創(chuàng)新增強(qiáng)自身競(jìng)爭力，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)績效的雙贏實(shí)證研究卻很少。鑒于此，文中將環(huán)境規(guī)制、綠色創(chuàng)新和企業(yè)績效納入同一研究框架，探究在綠色創(chuàng)新中介下環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)績效的間接傳導(dǎo)路徑，同時(shí)鑒于綠色創(chuàng)新的“雙重外部性”，單憑環(huán)境規(guī)制無法解決綠色創(chuàng)新的雙重目標(biāo)，政府還需要給予一定的綠色創(chuàng)新科技資助，引入政府科技資助與環(huán)境規(guī)制的交叉項(xiàng)，探究政府科技資助在環(huán)境規(guī)制與綠色創(chuàng)新之間關(guān)系的調(diào)節(jié)效應(yīng)。對(duì)這些問題的探討可以為政府部門制定促進(jìn)企業(yè)綠色創(chuàng)新的政策體系提供參考依據(jù)，同時(shí)也有助于增強(qiáng)企業(yè)管理者對(duì)環(huán)境規(guī)制、綠色創(chuàng)新與企業(yè)績效引擎機(jī)制的認(rèn)知，使企業(yè)管理者主動(dòng)響應(yīng)政府環(huán)境規(guī)制壓力，積極開展綠色創(chuàng)新實(shí)踐活動(dòng)。

　　1 研究設(shè)計(jì)

　　1.1 模型設(shè)定首先，以企業(yè)績效為被解釋變量，分別將命令型和市場(chǎng)型環(huán)境規(guī)制作為核心解釋變量，考察環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)績效的總效應(yīng)。為了消除遺漏變量對(duì)模型估計(jì)結(jié)果的影響，根據(jù)相關(guān)文獻(xiàn)和研究理論，將外商直接投資、國際貿(mào)易、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、人力資本以及企業(yè)規(guī)模作為控制變量;同時(shí)考慮到企業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)具有延續(xù)性，如果采用靜態(tài)面板模型進(jìn)行分析，往往存在著嚴(yán)重的模型設(shè)定問題，使得分析結(jié)果存在較大偏誤，所以在模型中加入被解釋變量的滯后一期值，建立如下的基準(zhǔn)動(dòng)態(tài)面板回歸模型

　　LnMit)，c0，c1和c為待估系數(shù)。若c2顯著不為零，說明命令型或市場(chǎng)型環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)績效的總效應(yīng)存在，可進(jìn)行下一步的中介效應(yīng)檢驗(yàn);若c2顯著為零，說明命令型或市場(chǎng)型環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)績效的總效應(yīng)不存在，停止后續(xù)的中介效應(yīng)檢驗(yàn)。其次，在環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)績效總效應(yīng)存在的前提下，分別將綠色產(chǎn)品創(chuàng)新和綠色工藝創(chuàng)新作為中介變量，構(gòu)建如下分層動(dòng)態(tài)面板回歸模型

　　LnGPIit-1分別為綠色產(chǎn)品創(chuàng)新當(dāng)期和滯后一期值;

　　LnGPDit和LnGPDit-1分別為綠色工藝創(chuàng)新當(dāng)期和滯后一期值，其他符號(hào)說明同前。方程(2)和(3)分別是命令型和市場(chǎng)型環(huán)境規(guī)制對(duì)中介變量綠色產(chǎn)品創(chuàng)新和綠色工藝創(chuàng)新的回歸模型，方程(4)和(5)是在基準(zhǔn)回歸方程(1)的基礎(chǔ)上分別增加中介變量綠色產(chǎn)品創(chuàng)新和綠色工藝創(chuàng)新的回歸模型。在方程(2)和(4)中，如果α2和γ3均顯著則說明綠色產(chǎn)品創(chuàng)新在命令型或市場(chǎng)型環(huán)境規(guī)制與企業(yè)績效間的中介效應(yīng)一定存在;如果α2和γ3至少有一個(gè)不顯著則需要進(jìn)行Sobel檢驗(yàn)，當(dāng)Sobel檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量通過顯著性檢驗(yàn)時(shí)說明上述中介效應(yīng)存在。在中介效應(yīng)存在的前提下，如果方程(4)的系數(shù)γ2顯著則說明為部分中介效應(yīng)，即命令型或市場(chǎng)型環(huán)境規(guī)制除了直接影響企業(yè)績效外，還通過綠色產(chǎn)品創(chuàng)新影響企業(yè)績效;如果系數(shù)γ2不顯著則說明為完全中介效應(yīng)模型，即命令型或市場(chǎng)型環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)績效的影響完全通過綠色產(chǎn)品創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)。方程(3)和(5)的綠色工藝創(chuàng)新對(duì)命令型或市場(chǎng)型環(huán)境規(guī)制與企業(yè)績效間的中介效應(yīng)檢驗(yàn)方法同上。最后，考慮到綠色創(chuàng)新的雙重外部性，理論上環(huán)境規(guī)制可以解決綠色創(chuàng)新的負(fù)外部性，但無法解決綠色創(chuàng)新的正外部性。政府科技資助在一定程度上可以彌補(bǔ)企業(yè)綠色創(chuàng)新投入的不足，解決綠色創(chuàng)新的正外部性，并在一定程度上降低企業(yè)綠色創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)。基于此，在方程(6)和(8)考察政府科技資助對(duì)綠色創(chuàng)新影響效應(yīng)的基礎(chǔ)上，在方程(7)和(9)中增加命令型或市場(chǎng)型環(huán)境規(guī)制與政府科技資助的交叉項(xiàng)，檢驗(yàn)政府科技資助在命令型或市場(chǎng)型環(huán)境規(guī)制與綠色創(chuàng)新間關(guān)系的調(diào)節(jié)效應(yīng)，即政府科技資助的增加對(duì)環(huán)境規(guī)制的綠色創(chuàng)新效應(yīng)究竟是強(qiáng)化還是弱化。

　　1.2 變量選取

　　1.2.1 企業(yè)績效

　　在已有的研究文獻(xiàn)中，企業(yè)績效通常包含財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)兩類指標(biāo)，常用的財(cái)務(wù)指標(biāo)包括總資產(chǎn)回報(bào)率、凈資產(chǎn)收益率、市場(chǎng)占有率、利潤、利潤增長率、銷售收入、銷售收入增長率以及Tobin’s Q等[15-16];非財(cái)務(wù)指標(biāo)包括顧客滿意度、顧客忠誠度、企業(yè)形象、品牌知名度以及行業(yè)關(guān)系等。通過對(duì)上述指標(biāo)的綜合比較，選擇規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)銷售收入作為企業(yè)績效的測(cè)量指標(biāo)。

　　1.2.2 綠色創(chuàng)新

　　與傳統(tǒng)的技術(shù)創(chuàng)新相比，綠色產(chǎn)品創(chuàng)新除了關(guān)注產(chǎn)品的質(zhì)量、功能以及可靠性外，同時(shí)關(guān)注降低原材料、能源的使用和對(duì)環(huán)境的不利影響;而綠色工藝創(chuàng)新則強(qiáng)調(diào)在生產(chǎn)的過程中通過原有設(shè)備升級(jí)改造、工藝技術(shù)改良以及資源循環(huán)利用等方式減少對(duì)生態(tài)環(huán)境的破壞。借鑒現(xiàn)有研究成果，用各地區(qū)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)新產(chǎn)品銷售收入與能源消耗量比值衡量綠色產(chǎn)品創(chuàng)新[17-18]，該比值越大，說明綠色產(chǎn)品創(chuàng)新水平越高;用地區(qū)研發(fā)內(nèi)部經(jīng)費(fèi)支出以及地區(qū)技術(shù)改造經(jīng)費(fèi)之和來反映綠色工藝創(chuàng)新，該值越大，說明綠色工藝創(chuàng)新水平越強(qiáng)。

　　1.2.3 環(huán)境規(guī)制

　　命令型環(huán)境規(guī)制是指政府或環(huán)保機(jī)構(gòu)為了保護(hù)環(huán)境而制定的法律、法規(guī)以及標(biāo)準(zhǔn)的總稱，并以強(qiáng)制性方式執(zhí)行。學(xué)界對(duì)命令型環(huán)境規(guī)制的測(cè)量方法由于角度不同從而分歧較大，主要衡量指標(biāo)包括：環(huán)境法律、法規(guī)個(gè)數(shù)、建設(shè)項(xiàng)目“三同時(shí)”環(huán)保投資、工業(yè)污染源治理投資、環(huán)境污染治理投資以及污染治理投資綜合指數(shù)法等。對(duì)市場(chǎng)型環(huán)境規(guī)制的衡量方法分歧較小，排污費(fèi)作為衡量市場(chǎng)激勵(lì)型環(huán)境規(guī)制的替代指標(biāo)逐漸得到學(xué)界的廣泛認(rèn)可[19-20]。鑒于數(shù)據(jù)的可獲得性等因素，研究采用環(huán)境污染治理投資衡量命令型環(huán)境規(guī)制，主要因?yàn)樵撝笜?biāo)綜合更強(qiáng)，更具有代表性，同樣采用學(xué)界廣泛接受的排污費(fèi)衡量市場(chǎng)型環(huán)境規(guī)制。

　　1.2.4 其他變量

　　為了控制遺漏變量對(duì)模型估計(jì)結(jié)果的影響，借鑒相關(guān)文獻(xiàn)的做法，將外商直接投資、國際貿(mào)易、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、人力資本以及企業(yè)規(guī)模作為控制變量。其中，外商直接投資采用以人民幣表示的外商直接投資額占該地區(qū)國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)的比重衡量;國際貿(mào)易采用進(jìn)出口總額占地區(qū)國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)比值衡量;產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)選用地區(qū)第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占地區(qū)國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)的比值表征;人力資本采用萬人在校大學(xué)生數(shù)表示;企業(yè)規(guī)模采用工業(yè)企業(yè)資產(chǎn)總額與企業(yè)數(shù)測(cè)量。另外，為了檢驗(yàn)政府科技資助對(duì)環(huán)境規(guī)制與綠色創(chuàng)新之間關(guān)系的調(diào)節(jié)效應(yīng)，引入政府科技資助變量，目前統(tǒng)計(jì)年鑒尚無針對(duì)綠色創(chuàng)新的政府科技資助統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，采用規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)中來自政府部門的資金代替。

　　1.3 數(shù)據(jù)來源文中以2009—2017年中國30個(gè)省、市、自治區(qū)的面板數(shù)據(jù)為研究樣本，由于西藏?cái)?shù)據(jù)缺失較多，加之香港、澳門、臺(tái)灣地區(qū)數(shù)據(jù)獲取較難，以上四個(gè)地區(qū)暫未納入研究范圍。數(shù)據(jù)主要來源于2010—2018年的《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國環(huán)境年鑒》、《中國環(huán)境統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國科技統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國能源統(tǒng)計(jì)年鑒》以及中華人民共和國生態(tài)環(huán)境部和各省統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站，部分缺失數(shù)據(jù)采用差值法進(jìn)行替補(bǔ)。為了消除異方差影響，并減少數(shù)據(jù)的波動(dòng)性，對(duì)研究變量的原始數(shù)據(jù)做了對(duì)數(shù)化處理。

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