摘 要：近年來, 隨著我國金融業(yè)對外開放穩(wěn)步推進, 我國銀行業(yè)綜合金融服務能力和國際化水平顯著提升。國際買方信貸是一種較為成熟的國際業(yè)務金融產品, 被各國廣泛應用于支持本國企業(yè)出口。在國際政治格局日趨復雜, 國際貿易爭端不斷增加的背景下, 中資銀行開展買方信貸業(yè)務面臨的風險越來越大。本文分析了買方信貸業(yè)務的主要風險, 提出了風險防范措施。
關鍵詞：買方信貸; 國際貿易; 風險防范;
一、國際出口買方信貸概述
國際出口買方信貸是指境內銀行向境外進口商或者進口商銀行提供信貸支持, 用于其購買本國的技術、設備或工程服務等。近年來, 隨著“一帶一路”倡議得到世界各國的高度認同和積極響應, 我國企業(yè)參與國際深度和廣度不斷增加, 買方信貸業(yè)務也呈現(xiàn)快速增長趨勢。我國銀行開展買方信貸業(yè)務, 一方面能夠支持我國企業(yè)“走出去”, 另一方面幫助進口方解決資金困難, 是一種互利共贏的金融合作模式。
二、國際出口買方信貸業(yè)務主要風險
(一) 國家風險
各國在政治、經濟、文化等方面存在巨大差異, 各國關系錯綜復雜, 使得國家風險成為買方信貸業(yè)務的主要風險之一。對于銀行而言, 國家風險主要包括政治風險、主權風險、宏觀經濟風險、戰(zhàn)爭風險、恐怖事件風險等。實踐中應重點關注:一是主權豁免, 主要是指一國財產不受他國立法、司法及行政管轄, 可能會導致?lián)２荒軓娭茍?zhí)行;二是外匯管制, 特別是一些外匯緊缺國家, 往往會采取一些強制措施, 限制本國外匯流出;三是政府換屆, 現(xiàn)任政府出于自身利益, 拒絕承認往屆政府期間債務, 或者不履行擔保責任。
(二) 行業(yè)風險
因行業(yè)發(fā)生重大不利變化, 導致借款人整體經營業(yè)績下滑, 進而影響借款人償還銀行貸款能力。實踐中應重點關注:一是行業(yè)周期, 周期性行業(yè)有波峰和波谷之分, 當行業(yè)處于過熱時, 應審慎進入。金融危機之前, 船舶制造行業(yè)達到歷史高點, 船東的買船熱情高漲, 船廠的訂單絡繹不絕, 部分銀行忽視行業(yè)風險, 盲目跟風, 參與了大量船舶類買貸業(yè)務, 近些年貸款風險集中暴露;二是行業(yè)競爭, 過度競爭會導致行業(yè)內企業(yè)盈利能力不足, 進而影響企業(yè)還款能力。
(三) 信用風險
信用風險是指借款人到期不能按照合同履約的風險, 主要影響因素包括借款人資信、經營狀況、市場環(huán)境、管理層態(tài)度等。境內企業(yè)可以通過查詢人行征信系統(tǒng), 了解企業(yè)的歷史履約情況。買方信貸業(yè)務借款人一般是境外企業(yè), 獲取企業(yè)完整履約歷史較為困難。
三、國際出口買方信貸風險防范
(一) 加強與出口信用保險機構合作
為鼓勵本國企業(yè)出口, 各國普遍都成立了官方的出口信用保險機構, 比如中國出口信用保險公司 (SINOSURE) 、法國出口信用保險 (COFACE) 、丹麥出口信貸基金 (EKF) 等。出口信用保險能夠提供政治險、商業(yè)險, 收取一定金額的保費, 賠付比例最高可達95%。銀行在開展高風險國家買方信貸業(yè)務時, 一般會要求借款人購買保險。
(二) 加強行業(yè)研究, 提高對趨勢的把握能力
當行業(yè)處于低谷時, 最優(yōu)秀的企業(yè)也難免受到波及。銀行開展買方信貸業(yè)務應增強對相關行業(yè)的研究和研判, 增強對行業(yè)運作規(guī)律的把握, 在行業(yè)出現(xiàn)大幅波動時, 應及時調整信貸政策和投向。同時, 對于銀行較為陌生的行業(yè), 要充分利用外部資源, 聘請有關領域資深專家, 提供專業(yè)的行業(yè)建議。
(三) 構建完善的信用結構, 落實有效擔保
買方信貸業(yè)務除了要重視第一還款來源的可靠性, 也要重視第二還款來源。具體實踐中, 首先要落實交易相關資產抵押、股權質押、保險權益轉讓等, 其次要選擇具備實力的境外主體提供有效擔保, 最后可要求國內出口商提供增信, 構建共同風險分擔機制。
(四) 重視法律合同在國際爭端中的作用
在國際貿易中, 法律合同是記錄交易內容、明確雙方權力義務的唯一載體, 銀行應高度重視法律合同的起草和談判。實踐中, 銀行應聘請熟悉相關國家法律的律師事務所起草法律合同, 談判過程中要設置較為嚴格條款保障債權人安全, 法律條文要能夠準確表達貸款決策機構明確的貸款條件要求。
(五) 組建國際銀團, 分散貸款風險
單獨一家銀行對風險的判斷往往存在局限性, 尤其針對境外企業(yè)更是如此。開展買方信貸業(yè)務時, 可邀請銀行同業(yè)組建銀團。實踐中, 國際銀團類項目的融資結構設計往往更加科學、嚴謹, 對風險的把控更加準確, 發(fā)生風險后也能夠得到較好的處置。
參考文獻
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