[摘 要]將橫截面數據和面板數據相結合，采用DEA-BBC模型和Malmquist指數對海洋上市公司的創新績效進行了評價。實證結果表明，約2/3的海洋企業創新投入產生了較高的創新績效，創新效率較低的企業主要原因是由于純技術效率較低，說明這些企業還需加強創新管理和創新技術使用效率。面板數據分析結果顯示，一半以上的海洋公司創新績效呈遞增態勢，創新能力不斷增強。總體來看，在國家大力發展海洋經濟的宏觀環境下，以創新促發展的創新策略在海洋企業開始發揮作用。

　　[關鍵詞]海洋企業;創新績效;DEA-BCC模型; Malmquist指數

　　1 引言

　　習近平同志在2018年全國人大第一次會議期間提出了“海洋是高質量發展戰略要地”的重要論斷， 凸顯了海洋對于全社會實現高質量發展的重要性。海洋經濟的高質量發展離不開海洋科技領域的進步與創新。海洋企業是海洋經濟的微觀核心主體，海洋企業科技創新能力的水平從根本上決定了一個國家或地區海洋經濟發展質量，提升海洋企業的創新績效是各國海洋經濟實現高質量發展的必由路徑。

　　2 海洋企業創新績效評價的樣本與方法確定

　　2.1 樣本選擇與數據來源

　　海洋企業通常是指從事與海洋有關的各類企業，涉及海洋三次產業。由于海洋企業涉及面廣，且目前沒有權威的政府統計數據，各位學者在樣本選擇上存在較大的差異性。本文樣本選取過程如下：首先收集同花順、金融界、新浪財經等證券網“海洋板塊”的上市公司;其次剔除ST、*ST等財務異常及數據缺失的公司;最后逐一查閱公司2017—2019年年報披露的“報告期內公司從事的主要業務”，若主業屬于海洋產業，則確定為本文研究樣本，最終獲得35家樣本公司。本文的專利數量數據來自佰騰網、國家知識產權局官網;其他數據直接來自巨潮資訊網、上海和深圳證券交易所、新浪財經等各大證券網站所公開披露的資料。

　　2.2 評價方法的選擇及指標體系的確定

　　DEA(Date Envelopment Analysis)數據包絡法是非參數前沿面的分析方法，由于不需要預先估計參數，因而在避免主觀因素、簡化算法等方面體現了較大的優勢。該方法自1978年被提出以來，在理論研究和實際應用方面得到了迅速發展。本文采用BCC模型，該模型假設生產過程規模收益可變，考查決策單位的“規模有效”和“技術有效”情況。Malmquist 指數是基于投入產出關系，利用面板數據來計算各決策單元的全要素生產率變化( tfpch)，從而考察多期的投入與產出變量的動態生產效率。結合海洋上市公司發展現狀，本文最終選取如下投入與產出指標來評價海洋企業的創新績效。詳見表1。

　　3 2019年海洋上市公司創新績效DEA-BCC模型分析

　　本文采用基于投入導向的DEA-BCC模型，使用DEAP 2.1軟件對數據進行處理，計算出2019年海洋上市公司創新績效的綜合技術效率、純技術效率和規模效率。參考揭曉蒙本、汪永生、王文濤(2020)對效率值的分類，并結合海洋上市公司的特征，將DEA效率值分為4類，DEA效率低于0.5 表示弱創新績效，[0.5，0.8)表示一般，[0.8，1)表示較強，等于1表示強，也即處于效率的前沿面上。35家樣本的創新投入與產出效率計算結果如表2所示。

　　2019年共有14家上市企業綜合技術效率為1，是DEA有效決策單元。效率值為1的企業達到了總量的40%，說明近一半的海洋上市公司創新管理活動相對有效，在企業創新管理的過程中能對創新資源進行優化配置，使創新投入與產出水平達到最優，處在效率的前沿面。

　　綜合效率值低于1的企業表明投入產出效率未達到最優，其原因或是純技術效率低值或是規模效率值低，也可能是兩者共同影響的結果。創新較強的有11家，占比為31.43%，這類企業未來有望通過創新管理以及創新技術的優化升級，實現效率值的最大化;創新效率一般為8家，占比22.86%，該類企業的投入產出效率不高，在現有產出下出現投入冗余，創新資源利用率較低;另有2家的效率值在0.5以下，占比為5.71%，其主要原因為這兩家的純技術效率較低，說明這兩家企業在創新資源的利用效率上與創新績效強的企業存在較大的差距。

　　4 2017—2019年海洋上市公司創新績效Malmquist指數分析

　　為了考察跨期海洋企業的創新績效，本文對2017—2019年樣本企業進行動態分析，采用DEAP 2.1 軟件。樣本公司整體效率變動指標計算結果如表3所示。

　　從表3能夠看出，2017—2019年海洋上市公司創新方面的全要素生產效率整體呈上升態勢，上漲了1.3%，這主要是由綜合技術效率和技術進步兩項指標同時上升所導致，兩項指標分別上升0.9和0.4個百分點。進一步分解，綜合技術效率的上升來源于純技術效率與規模效率的協同作用，盡管規模效率有所下降，但是下降的幅度遠低于純技術效率的增長幅度，所以技術效率仍舊保持上升。純技術效率均值達到1.012，遠超其他效率指標，說明樣本整體科技研發能力有所增強，國家海洋強國建設的一系列政策對鼓勵海洋企業提升科研能力具有明顯的作用。

　　根據2017—2019年各樣本的Malmquist指數(表略)，全要素生產效率指標出現上升的企業有四創電子等22家企業，占整體樣本的62.86%。中船防務的全要素生產效率值為1，即2017—2019年，該公司的效率未發生變化。這說明半數以上的涉海企業在國家大力扶持宏觀政策大環境下，已呈現自主創新高效發展勢頭。

　　另有12家海洋企業全要素生產效率出現下降，效率值小于1，未達到理想水平，原因如下：其一，神開股份、獐子島、石化機械、雪人股份四家企業是由于綜合技術效率未達到1。綜合技術效率值表示從t期到t+1期每個觀察對象相對于生產前沿的追趕程度，即企業在t期到t+1期的技術效率變動程度。通常，該指標反映了企業管理方法的優劣以及管理決策層的正確與否，上述四家企業的綜合效率值小于1，說明這些企業在創新效率的管理與決策上還需進一步提升。其二，中海油服、亞星錨鏈等6家企業是由于這些企業的技術進步效率值小于1，技術進行指數表示企業在t期到t+1生產前沿面的移動，代表了生產技術變化的程度。在生產活動中，該指標反映了技術進步或創新的程度。上述企業該指標都小于1，說明這些企業的創新度還需進一步提高。其三，山東墨龍、中核科技兩家企業在綜合技術效率和技術進步效率值都小于1，表明企業在創新績效管理和創新效率兩方面存在較大的提升空間。

　　推薦閱讀：企業資金管理類論文文獻