摘　要：中小型企業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，是我國最具有活力的國民經(jīng)濟(jì)新的增長點(diǎn)。無論是發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家，中小企業(yè)都是經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會穩(wěn)定的重要支柱。但是融資問題卻一直困擾著我國的中小企業(yè)的發(fā)展。

　　關(guān)鍵詞：中小企業(yè);融資難;成因分析

　　中圖分類號：F830.99　　文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A　　文章編號：1000-8772(2013)19-0029-01

　　中小型企業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分, 作為市場經(jīng)濟(jì)體系中最活躍和最具創(chuàng)新精神的經(jīng)濟(jì)主體，它在推動經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長、帶動區(qū)域發(fā)展、實(shí)現(xiàn)科技創(chuàng)新、提供就業(yè)崗位、產(chǎn)業(yè)技術(shù)結(jié)構(gòu)調(diào)整等方面都有著大企業(yè)無法替代的特殊的戰(zhàn)略地位。改革開放以來，我國的中小企業(yè)得到了快速的發(fā)展，對全民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)越來越大，成為區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的強(qiáng)力助推。在解決就業(yè)問題，增加國家財(cái)稅收入和促進(jìn)社會穩(wěn)定方面發(fā)揮了重要的作用。

　　但由于企業(yè)自身和我國經(jīng)濟(jì)體制等多方面的原因，我國中小企業(yè)普遍存在的融資難的問題。融資難成為中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸，嚴(yán)重制約了我國中小型企業(yè)的發(fā)展速度，從某種程度上來說，中小企業(yè)融資難已經(jīng)成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的制約因素。目前中小企業(yè)融資困境的局面是由企業(yè)自身素質(zhì)、我國金融體系、國家宏觀政策等多方面的因素綜合作用的結(jié)果。

　　一、中小企業(yè)的自身缺陷是其融資困難的重要因素

　　首先，中小企業(yè)存在著規(guī)模小、實(shí)力弱、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)高等等一系列的問題，企業(yè)缺乏足夠的融資要素。

　　我國中小企業(yè)多數(shù)為勞動密集型產(chǎn)業(yè)，大多數(shù)中小企業(yè)還處于創(chuàng)業(yè)成長期，許多中小企業(yè)還沒有建立起完整的企業(yè)制度，產(chǎn)權(quán)單一，企業(yè)規(guī)模過小，科技含量較低，經(jīng)營行為短期化，負(fù)債多、積累少，缺乏必要的競爭力，破產(chǎn)倒閉的可能性和頻率較高。

　　中小企業(yè)高比例的倒閉風(fēng)險(xiǎn)使得金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)和收益不對稱，特別是在我國貸款利率存在管制的狀態(tài)下，銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)在利率上得不到完全補(bǔ)償。加之中小企業(yè)資金需求一次性量小，頻率高，這也加大了融資的復(fù)雜性，導(dǎo)致銀行信貸面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)。

　　其次，企業(yè)財(cái)務(wù)制度不規(guī)范，信息透明度不高，信譽(yù)觀念不強(qiáng)，管理制度不嚴(yán)謹(jǐn)，導(dǎo)致融資成本高。

　　部分中小型企業(yè)是家族式的企業(yè)，財(cái)務(wù)制度多不健全，財(cái)務(wù)核算隨意性大，報(bào)表不完整，存在多本賬簿、多頭開戶的現(xiàn)象，缺乏核算真實(shí)性。此外，由于一些中小企業(yè)存在逃避銀行債務(wù)，多頭抵押等情況，對中小企業(yè)的信譽(yù)造成嚴(yán)重的不良影響。

　　由于銀行對其缺乏足夠的信心，為保證信貸資金的安全，降低成本和提高經(jīng)濟(jì)效益，銀行不愿冒險(xiǎn)向中小企業(yè)發(fā)放貸款。另一方面，中小企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)缺乏透明度，外部分析人員難以從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中推斷出企業(yè)真實(shí)的運(yùn)營情況，雙方信息的不對稱，造成了中小企業(yè)向銀行貸款難的局面。

　　許多中小企業(yè)管理制度不科學(xué)，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的綜合素質(zhì)比較差，管理者中缺乏精通相關(guān)專業(yè)知識的人員。與大企業(yè)的規(guī)范管理相比，其管理的隨意性較強(qiáng)，家族方式管理及個(gè)人管理的色彩比較重。缺少規(guī)范化和制度化管理，使得有些企業(yè)逃債，廢債，脫殼經(jīng)營，懸空銀行債權(quán)，造成信貸資產(chǎn)流失，嚴(yán)重?fù)p害了企業(yè)的信譽(yù)和形象，更加大了融資的難度。

　　二、金融支持相對滯后，中小企業(yè)融資困難，銀企關(guān)系不夠穩(wěn)定

　　在當(dāng)前銀行體系中，國有商業(yè)銀行仍占有支配地位。商業(yè)銀行的貸款主要是面向國有企業(yè)或其他大企業(yè)，并且雙方已形成了較為穩(wěn)定的伙伴關(guān)系。直到今天，國有商業(yè)銀行在信貸中仍然存在著嚴(yán)重的“成分歧視”。由于我國是以公有制為主體，在制定經(jīng)濟(jì)政策時(shí)，所有制性質(zhì)的價(jià)值判斷依然存在，即根據(jù)所有制、規(guī)模大小和行業(yè)特征而偏向公有制大企業(yè)。

　　并堅(jiān)持面向重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)企業(yè)、重點(diǎn)地區(qū)、重點(diǎn)客戶的“四重”方針，主要提供給重點(diǎn)行業(yè)和大企業(yè)。隨著銀行股份制的改革，在自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自我發(fā)展的條件下，銀行對于貸款的條件越來越苛刻，無疑更加大了中小企業(yè)從商業(yè)銀行中取得貸款的難度。

　　我國現(xiàn)行的金融體系建立于改革開放初期，基本上與大企業(yè)為主的國有經(jīng)濟(jì)相配備，隨著改革的深入與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，卻未能相應(yīng)地建立起專門為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，如中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，中小企業(yè)評估機(jī)構(gòu)，以及為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。現(xiàn)有的擔(dān)保機(jī)構(gòu)為了企業(yè)自身的利益，擔(dān)保費(fèi)用高，要求條件苛刻，很難滿足中小企業(yè)的需要。不僅如此，一些原先定位于為中小企業(yè)服務(wù)的城市信用合作社也紛紛并成合作銀行和地方商業(yè)銀行，其服務(wù)對象也發(fā)生了改變，缺乏專門為中小企業(yè)提供服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，致使中小企業(yè)信貸渠道愈發(fā)變窄。

　　三、政府缺乏相應(yīng)的政策支持

　　對于中小企業(yè)面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，各政府采取的扶持方法也不相同。對于當(dāng)?shù)氐凝堫^企業(yè)，政府無論在稅收還是投入方面，都有明顯支持的傾向。可是如何扶持，究竟扶持多少才能真正起到幫助作用，這成了政府須要考慮的問題。我國中小企業(yè)發(fā)展的政府資金支持系統(tǒng)的構(gòu)建才剛剛起步，目前仍然不很成熟，構(gòu)建一個(gè)完善的中小企業(yè)融資的資金支持體系，需要多方面的配合。還有我國對企業(yè)一些資格認(rèn)證工序復(fù)雜，耗時(shí)費(fèi)力，政府辦公效率很低，資金提供者多是國有銀行，而且還多多少少存在對中小企業(yè)的不公平政策，這對中小企業(yè)的發(fā)展是很不利的。

　　(責(zé)任編輯：張龍)