摘 要：良好的政企關系對一個企業尤其是中小企業的發展具有非常重要的作用。本文基于世界銀行中國企業調查數據，實證考察了政企關系對中小企業研發創新的影響機制。研究發現：政企關系對我國中小企業創新產生了顯著的抑制作用;政企關系顯著增強了融資約束對中小企業創新的負面影響，企業如果沒有花費時間去處理行政事務可能會使得企業的項目擱置，導致中小企業面臨的融資約束增加，從而抑制企業的研發創新;政企關系對不同類型的市場的企業研發創新產生異質性影響。為此，政府要努力搭建新型“親”“清”政企關系，厘清政府權力范圍和行政治理邊界，在不干預企業正常經營活動的同時，應簡化審批流程、放松管制，優化營商環境以減弱融資約束來對企業創新活動的影響。

　　關鍵詞：政企關系;融資約束;研發創新;營商環境;中小企業

　　一、引言

　　正所謂“民無商不活，國無商不興”，一個企業的成長離不開政府部門的管理與監督，一個國家經濟的發展也離不開企業一點一滴的貢獻。近年來，中國各級政府不斷深化“放管服”改革，高度重視政企關系的改善。2016年，習近平同志用“親”和“清”兩字來表述中國特色新型政企關系應該有的狀態。“親”是政府要了解企業的實際生產經營狀況，根據企業需求積極幫助企業解決難題。“清”是政府不能拿自己手中的行政資源進行以權謀私，獲取不正當收益。“親而不清”容易導致官員腐敗和政商勾結;而“清而不親”就會導致政府的不作為和不擔當。根據國家行政學院對全國10個省份、1萬家企業進行的隨機抽樣調查，有50%以上的受訪者認為政府簡政放權等改革激發了市場活力和社會創造力、改善了營商環境。

　　已有的研究表明，產權制度、政治關聯、融資約束、企業規模、腐敗、營商環境等都是影響企業研發創新的重要因素。與此同時，政府與企業之間的互動關系也直接影響到企業的興衰和發展，良好的政企關系會直接影響市場的主體活力和社會創造力，其對企業的研發創新具有很強的驅動作用。本文擬通過實證研究來分析政企關系是如何直接或間接影響企業的研發創新。

　　二、文獻綜述

　　(一)政企關系與企業研發創新

　　政府和企業之間的互動是經濟社會發展過程中最重要的關系之一。目前，關于政企關系對企業創新的影響主要有兩個方面的結論。一方面，政企關系阻礙企業創新。周黎安(2015)發現隨著政府對企業生產干預力度的增加，企業的單位創新產出所需要的成本也會隨之增加，從而導致企業生產要素的利用率降低。許和連和成麗紅(2016)認為改善政企關系可以降低制度性交易成本，有利于企業對市場變化及時做出反應，從而使企業從制度改革中獲益，進而促進企業研發創新。

　　夏杰長和劉誠(2017)認為政企關系的惡化會使營商環境相對缺失，進而誘導企業和市場的不良表現，而研發周期長的產品和技術更需要良好的政企關系作為支撐。另一方面，政府在市場失靈的情況下，可以通過制定適宜的宏觀經濟政策來引導產業結構升級，進而推動企業技術創新。付才輝(2015)根據新結構經濟學理論，指出政府可以通過金融干預來緩解企業的融資約束，雖然這會導致產能過剩，但同時也會促進技術進步。Ju&Lin(2015)認為在一個技術不斷創新、產業不斷升級的結構變遷過程中，必須對技術創新的先行者給予外部性的補償和協調相應的軟硬基礎設施，這些工作只能由“有為政府”來提供。

　　王永進和馮笑(2018)認為行政審批制度改革通過降低企業的競爭門檻和進入成本吸引了更多的企業進入市場，從而引起市場競爭加劇。由此可以看出，政企關系對企業研發創新的影響具有“兩面性”，既可以通過簡化流程，節省企業制度性交易成本，從而提升企業創新效率;也可能由于政企關系導致市場競爭的加劇，從而阻礙企業創新。

　　(二)融資約束與企業研發創新

　　Hall&Lerner(2010)認為創新是企業保持競爭優勢的長期驅動力，而創新投資具有投資回報周期長、回報不確定性高等特點，使得企業難以得到創新所需的必要資金支持。同時，Stiglit&Weiss(1981)、Benfratello(2008)研究發現創新型企業因缺乏銀行貸款抵押品，無法正常得到銀行貸款，難以獲取外部融資。

　　目前，很多學者對于融資約束和企業研發創新的關系進行了大量的研究，但得出融資約束對企業創新有促進和抑制兩方面的影響。持促進觀點的學者普遍認為融資約束不會阻礙企業創新。如Brown(2013)利用32個國家的公司樣本數據，研究發現融資約束顯著影響中小微企業的創新活動，但對大規模和成熟的公司研發投資幾乎沒有影響。顧群等(2012)利用高新技術企業的融資約束指數，對高新技術上市公司的融資約束和創新效率關系進行了探討，研究發現融資約束能夠減少企業的代理成本，從而提升企業創新效率。持有抑制觀點的學者們認為，中小型高新技術企業存在融資約束時，會影響企業的創新性和成長性。丁一兵等(2014)通過引入融資約束與技術創新的交互項，考察了放松融資約束對技術創新的影響，發現融資約束的放松能夠推動技術創新活動。周開國等(2017)發現融資約束在企業面臨著激烈的產品市場競爭時，會對企業的自主研發能力和協同研發能力產生更加明顯的抑制效應。

　　綜上所述，目前已有的研究并未得到政企關系對企業研發創新的一致結論，原因在于假設條件或樣本選擇、計量方法、指標選取等方面存在較大差異。另外，鮮有文獻將政企關系、融資約束兩者結合考察對中小企業研發創新的影響，故本文在借鑒國內外學者研究的基礎上，利用世界銀行在2012年針對中國企業營商環境的微觀調查數據，實證考察政企關系如何通過融資約束來影響中小企業研發創新。

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