摘 要：本文基于Logistic回歸模型，利用所收集的在安徽省各大高校發(fā)放的問卷的數(shù)據(jù)，對(duì)影響安徽省大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融信用風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分析。研究表明：(1)20歲以下的學(xué)生相較于其他年齡段更容易出現(xiàn)違約現(xiàn)象。(2)經(jīng)管類相比于其他專業(yè)的學(xué)生更容易發(fā)生違約現(xiàn)象。(3)越喜歡超前消費(fèi)的大學(xué)生越容易違約。(4)平均一個(gè)月使用消費(fèi)金融4次以上的大學(xué)生相比于平均一個(gè)月以上使用1次的大學(xué)生相比更容易違約。基于上述結(jié)論，政府、高校、個(gè)人、平臺(tái)應(yīng)該采取相對(duì)應(yīng)的措施，防止大學(xué)生消費(fèi)金融信用風(fēng)險(xiǎn)不斷擴(kuò)大。

　　關(guān)鍵詞：消費(fèi)金融;互聯(lián)網(wǎng);Logisitc分析;影響因素

　　一、研究背景

　　迄今為止，我國的各類文獻(xiàn)對(duì)“消費(fèi)金融”并沒有統(tǒng)一的定義。以2009年銀監(jiān)會(huì)在《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》中規(guī)定了消費(fèi)金融公司的業(yè)務(wù)范疇為例，即“辦理個(gè)人耐用消費(fèi)品貸款和一般個(gè)人消費(fèi)貸款”，從這個(gè)范圍來看，消費(fèi)金融的實(shí)質(zhì)仍然是消費(fèi)信貸。在20世紀(jì)80年代初期，消費(fèi)金融業(yè)務(wù)首先在我國商業(yè)銀行行業(yè)中開始萌芽。隨著我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，消費(fèi)金融的平臺(tái)從傳統(tǒng)銀行擴(kuò)張至互聯(lián)網(wǎng)，其中包含的產(chǎn)品服務(wù)也得到擴(kuò)展，與此同時(shí)，消費(fèi)金融的提供對(duì)象也從有固定收入的工作人群擴(kuò)張至大學(xué)生、農(nóng)民等收入不固定、沒有穩(wěn)定工作地點(diǎn)的群體。

　　伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的增多，平臺(tái)之間對(duì)大學(xué)生市場(chǎng)的爭奪可謂是龍戰(zhàn)虎爭，市場(chǎng)中不斷涌現(xiàn)有關(guān)大學(xué)生的信用風(fēng)險(xiǎn)問題。這是因?yàn)榇髮W(xué)生缺乏社會(huì)經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，會(huì)導(dǎo)致大學(xué)生易于迷失在無節(jié)制的消費(fèi)欲望之中，更嚴(yán)重的情況甚至?xí)＜吧＝┠暧嘘P(guān)大學(xué)生的不良借貸案例時(shí)有發(fā)生，新聞報(bào)道中經(jīng)常出現(xiàn)大學(xué)生由于欠下巨額債款而丟失寶貴生命的案例。由此可見，大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的發(fā)展誠然重要，但也需要對(duì)其進(jìn)行適度的風(fēng)險(xiǎn)防控，使大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融能夠維持穩(wěn)定持續(xù)的發(fā)展。

　　眾所周知，安徽省是我國的中部大省，自國家施行中部崛起戰(zhàn)略以來，安徽經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。近年來，安徽省傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型步伐加快，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái)數(shù)量快速增長，在這一方面取得了一定成就，但大學(xué)生的信用風(fēng)險(xiǎn)問題在一定程度上成為阻礙消費(fèi)金融發(fā)展的重要因素。本文通過搜集發(fā)放問卷的數(shù)據(jù)，在對(duì)統(tǒng)計(jì)與分析數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，致力于研究安徽省大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融信用風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生因素，并根據(jù)分析結(jié)果針對(duì)政府、大學(xué)生群體、高校、平臺(tái)等給出降低風(fēng)險(xiǎn)的可行性建議和對(duì)策，為安徽省進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的發(fā)展提供了決策參考。

　　二、安徽省大學(xué)生消費(fèi)金融信用風(fēng)險(xiǎn)定量分析

　　1.數(shù)據(jù)處理和指標(biāo)選取

　　由于互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的數(shù)據(jù)冗雜龐大，很難直接通過網(wǎng)上披露的信息呈現(xiàn)結(jié)果。考慮到數(shù)據(jù)的可獲取性和可靠性，為進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，本文主要利用問卷調(diào)查，獲取數(shù)據(jù)構(gòu)建Logistic模型，建立大學(xué)生消費(fèi)金融信用風(fēng)險(xiǎn)因素模型。具體指標(biāo)采用AHP分析法確定預(yù)選指標(biāo)層次，其中，一級(jí)指標(biāo)四個(gè)包括個(gè)人基本情況、所在學(xué)校情況、學(xué)生經(jīng)濟(jì)情況、了解和使用互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融情況，并將這四個(gè)一級(jí)指標(biāo)劃分為11個(gè)二級(jí)指標(biāo)，如下圖所示。

　　本文指標(biāo)選取在遵循科學(xué)性、可獲取性和可靠性的基礎(chǔ)上，還具有一定的代表性和綜合性，在數(shù)據(jù)收集方面，采用簡單隨機(jī)抽樣的方法，對(duì)安徽省的各類大學(xué)的在校本科生，共發(fā)放問卷400份，包括實(shí)地發(fā)放問卷200份和網(wǎng)上發(fā)放問卷200份。最后回收問卷316份，剔除未填寫完整和明顯不符合要求的問卷之后，一共獲得236份有效問卷。在本次問卷調(diào)查開始之前，首先對(duì)安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)的100名大學(xué)生進(jìn)行了預(yù)調(diào)查，依據(jù)調(diào)查結(jié)果對(duì)問卷進(jìn)行了問題調(diào)整，保證了問卷的有效程度。

　　2.以Logistic模型為基礎(chǔ)的實(shí)證結(jié)果分析

　　(1)數(shù)據(jù)檢驗(yàn)

　　本文運(yùn)用SPSS22.0對(duì)問卷調(diào)查的數(shù)據(jù)樣本進(jìn)行二元Logistic分析。使用SPSS軟件點(diǎn)擊二元Logistic回歸，得到結(jié)果如下。

　　首先對(duì)所有指標(biāo)進(jìn)行Omnibus模型系數(shù)的綜合檢驗(yàn)和霍斯默-萊梅肖擬合優(yōu)度檢驗(yàn)。

　　Omnibus檢驗(yàn)結(jié)果可以看出，其sig值即顯著性水平小于0.05表示本次擬合的模型，說明納入變量之中的模型總體有統(tǒng)計(jì)意義。而霍斯默-萊梅肖檢驗(yàn)中，sig值遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于0.05，則可認(rèn)為該樣本中的數(shù)據(jù)已經(jīng)被充分提取，且模型的擬合優(yōu)度較高。

　　(2)由模型估計(jì)表進(jìn)行相關(guān)因素分析

　　根據(jù)得到的模型估計(jì)表中的顯著性的數(shù)值，性別、生源地、是否為學(xué)生干部、生活費(fèi)、父母打生活費(fèi)情況、對(duì)金融知識(shí)掌握程度與獲取方式這些因素需要剔除，因?yàn)槠滹@著性都小于0.05。對(duì)剩余的進(jìn)行相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素分析，結(jié)果如下：

　　年齡：在5%的顯著性水平下，只有20歲以下的學(xué)生能夠通過顯著性水平檢驗(yàn)，說明與21歲-24歲和25歲以上的學(xué)生相比較，20歲以下的學(xué)生更傾向于出現(xiàn)逾期不還的現(xiàn)象。原因或許是由于20歲以下的學(xué)生接觸互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的時(shí)間不長，不熟悉操作規(guī)則，且相較于20歲以上的學(xué)生，其生活費(fèi)來源較為單一，沒有足夠的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)歸還錢款，所以易于發(fā)生逾期現(xiàn)象。

　　專業(yè)：在5%的顯著性水平下，只有經(jīng)管類的學(xué)生能夠通過顯著性水平，說明經(jīng)管類相比于其他專業(yè)的學(xué)生更容易發(fā)生違約現(xiàn)象。原因或許是因?yàn)榻?jīng)管類的學(xué)生擁有更多的專業(yè)知識(shí)儲(chǔ)備，相比于其他專業(yè)學(xué)生有更強(qiáng)烈的超前消費(fèi)意識(shí)，并且對(duì)市場(chǎng)上的各種消費(fèi)金融app有一定的識(shí)別能力，敢于使用相關(guān)軟件。且通過對(duì)比發(fā)現(xiàn)其余專業(yè)包括理工類、文史類、教育類、其他類不能通過檢驗(yàn)，說明這幾項(xiàng)并無統(tǒng)計(jì)學(xué)意義，無法說明其他專業(yè)對(duì)是否違約的情況產(chǎn)生影響。

　　超前消費(fèi)情況：在5%的顯著性水平下，超前消費(fèi)情況通過顯著性水平檢驗(yàn)。其系數(shù)為-1.6，則可認(rèn)為越喜歡超前消費(fèi)的大學(xué)生越容易違約。且通過Exp(B)值可以看出，喜歡超前消費(fèi)的人會(huì)出現(xiàn)違約現(xiàn)象是不喜歡超前消費(fèi)的人會(huì)出現(xiàn)此類現(xiàn)象的0.189倍。這可能是由于喜歡超前消費(fèi)的大學(xué)生經(jīng)常高估了自己的經(jīng)濟(jì)能力，導(dǎo)致到達(dá)約定期限時(shí)經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)過重，導(dǎo)致無法承擔(dān)而逾期。

　　推薦閱讀：《金融監(jiān)管研究》(月刊)創(chuàng)刊于2012年，是由《中國農(nóng)村金融》雜志社主辦、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)主管。